Actifs Privés
Mirabaud Regenerative Growth I
INVESTIR DANS LE SECTEUR DE LA TRANSFORMATION
Nos systèmes alimentaires mondiaux sont défaillants, et ce à double titre.
Ils souffrent des effets grandissants du changement climatique : pénurie d’eau, tarissement des terres et déforestation. Parallèlement, la manière dont nous produisons nos denrées alimentaires ne fait qu’aggraver la situation.
L’industrie agroalimentaire mondiale est désormais prisonnière d’un cycle de pénuries et de destructions de ressources qui s’autoentretient.
S’ajoute à cela une démographie mondiale qui connaît une expansion inédite et la nécessité de nourrir près de 10 milliards d’êtres humains d’ici 20501. Pour cela, il nous faudra produire 56 % d’aliments de plus qu’aujourd’hui.
Les méthodes de production actuelles sont responsables d’un tiers des émissions de gaz à effet de serre mondiales. Notre planète ne pourra dès lors pas contenir la hausse des températures sous le seuil de +1,5 degré de réchauffement par rapport à l’ère préindustrielle fixé par l’Accord de Paris sur le climat, même si nous mettions fin à toutes les autres sources d’émissions2.
Comment produire davantage de nourriture tout en consommant moins de ressources et en diminuant l’empreinte carbone dans l'optique du zéro émissions nette ?
1 United Nations, 2 Université d'oxford, Novembre 2020
La stratégie
Le fonds Mirabaud Regenerative Growth I investit dans des sociétés qui conçoivent des solutions pour remédier aux dysfonctionnements de notre système de production alimentaire.
Ces entreprises sortent des sentiers battus afin de repenser la préservation des terres agricoles, de renouveler les modes de production alimentaire et de réinventer notre alimentation. Les systèmes agroalimentaires régénératifs les plus durables conçus par ces sociétés seront la pierre angulaire du dispositif déployé pour respecter nos objectifs de zéro émission nette d’ici 2050.
La stratégie exploite un flux d’innovations technologiques intersectorielles et favorables à l’environnement afin de dégager une performance cible supérieure à 25 % (TRI) sur un horizon d’investissement de 5-6 ans. Les capitaux sont répartis entre 20 et 25 sociétés de la manière suivante :
1. L’accent est mis sur des projets en phase de croissance, fondés sur une technologie éprouvée, générant déjà du chiffre d’affaires et présentant un intérêt commercial.
2. Dans une approche opportuniste, l’identification de projets à un stade précoce capables de changer la donne et d’offrir des solutions de transformation.
3. Les marchés européen (60-80 %) et américain (10- 20 %) sont privilégiés, et ce, avec quelques pôles émergents soigneusement sélectionnés.
CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES DE LA STRATÉGIE
RECHERCHE DE TRANSACTIONS | Plus de 100 transactions identifiées à partir de sources internes diversifiées (réseau, fonds de CVC, grands fonds de capital-risque, incubateurs). |
PRIORITÉ À LA CROISSANCE
| Plus de 70 % du portefeuille investis dans des entreprises intéressantes sur le plan technologique, commercial et générant des revenus. |
UNE APPROCHE DE RÉDUCTION DES RISQUES | De multiples opportunités offertes par le capital croissance et l’optimisation des relations entre entreprises. |
DES SYNERGIES AU SEIN MÊME DU PORTEFEUILLE | Création de synergies entre les entreprises des secteurs d’investissement et rapprochement entre les technologies et les marchés où elles sont le plus nécessaires. |
DÉVELOPPEMENT | Conseil et suivi des équipes de direction nourris par un esprit entrepreneurial enraciné dans notre ADN. |
ARTICLE 9 DU RÈGLEMENT SFDR | L’objectif fondamental de la stratégie est l’investissement à impact. |
La stratégie se concentre sur trois sous-secteurs clés :
Regenerative Growth I
L’agriculture de précision
L’agriculture de précision mobilise l’IA, la robotique, le big data et l’internet des objets (agriculture 4.0) pour doper l’efficacité des ressources, la productivité et la séquestration de carbone, tout en limitant l’usage des pesticides.
Regenerative Growth I
L’alimentation alternative
Le marché de l’alimentation alternative cherche à développer de nouvelles sources d’aliments aussi attrayantes que les protéines animales conventionnelles. Il s’intéresse particulièrement aux substituts à la viande et aux produits laitiers issus des végétaux, des insectes ou des algues, ainsi qu’aux techniques fondées sur la fermentation de précision, telles que l’agriculture cellulaire.
Regenerative Growth I
Recyclage & circularité
Il existe de nombreuses opportunités tout au long du cycle de vie des produits pour éviter le gaspillage et améliorer la durabilité des emballages. La réduction des déchets alimentaires passe par l’optimisation des chaînes de transport, d’entreposage et d’approvisionnement, par une analyse plus nuancée de la demande et par la production de denrées alimentaires plus résistantes. Des opportunités existent également dans le surcyclage des déchets alimentaires.
Explore the portfolio
Precision Farming
Pachama
Pachama is evolving the carbon credits marketplace to standardise verification and efficiently connect supply and demand. It trains machine-learning models using satellite imagery, radar and field plots to estimate the carbon stored in forests today and into the future.
Precision Farming
CleanGreens
CleanGreens develops an aeroponic system designed for greenhouses, for different species of leafy greens and herbs. An automated robot directly sprays a nutrient-mix solution on roots.
Precision Farming
Micropep
Micropep has developed a solution based on micropeptides to modulate existing plant gene expression through RNA. The startup currently focuses on herbicides and fungicides’ active ingredients.
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Precision Farming
AgroSpheres
AgroSpheres develops an encapsulation technology for agricultural biologicals and active ingredients leveraging another mode of action, such as proteins and RNAi. It has the potential to reduce pesticide use and avoid the damage to biodiversity.
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Alternative Nutrition
BettaF!sh
BettaF!sh makes seaweed-based fish alternatives, allowing consumers to save the ocean while enjoying their favourite foods. With BettaF!sh, coastal communities can continue their livelihoods with regenerative and sustainable seaweed cultivation instead of fishing.
Waste & Circularity
KOA
Koa's upcycling process reduces the on-farm waste associated with cocoa fruit production, generates additional income for farmers and brings new ingredients to the food and beverage industry.
MIRABAUD ASSET MANAGEMENT & ZEBRA IMPACT VENTURES
Associer deux siècles d’expérience entrepreneuriale à l’investissement dans les entreprises technologiques innovantes dédiées à l’agriculture régénérative
Mirabaud Asset Management et Zebra Impact Ventures ont mis en place un partenariat stratégique unique, mêlant à la fois performances financières et impact. Ensemble, nous possédons l’expertise nécessaire pour insuffler un changement significatif dans nos systèmes alimentaires défaillants tout en offrant à nos clients des performances d’investissement positives.
Permettre à nos systèmes alimentaires de nourrir la population globale d’une manière qui prend en compte le changement climatique et les atteintes à la biodiversité est un défi que nous devons affronter aujourd’hui, avant qu’il ne soit trop tard. Ensemble, nous possédons l’expertise nécessaire pour insuffler un changement significatif dans nos systèmes alimentaires défaillants tout en offrant à nos clients des performances d’investissement positives.